富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金二0一


发布时间: 2019-08-28

  富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 23

  日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。

  下属两级基金的基金简称 富国价值驱动灵活配置混合 富国价值驱动灵活配置混合

  基金半年度报告备置地 富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8 号

  注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  注:根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定,本基金的业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率×15%+中债综合指数收益率×25%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用沪深 300 指数,债券投资部分的业绩比较基准采用中债综合全价指数。沪深 300 指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的 300 只 A 股为样本的成分股指数,是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好,同时公信力较好的股票指数,适合作为本基金股票投资的比较基准。恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制,以香港股票市场中的 50 家上市股票为成份样本,以其发行量为权数的加权平均股价指数,是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中债综合指数为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布。该指数的样本券包括了商业银行债券、央行票据、证券公司债、证券公司短期融资券、政策性银行债券、地方企业债、中期票据、记账式国债、国际机构债券、非银行金融机构债、短期融资券、中央企业债等债券,综合反映了债券市场整体价格和回报情况。该指数是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一,适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。

  本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,1 日收益率(benchmarkt)按下列公式计算:

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

  (1)自基金合同生效以来富国价值驱动灵活配置混合 A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  2018 年 9 月 25 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  (2)自基金合同生效以来富国价值驱动灵活配置混合 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  2018 年 9 月 25 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  富国基金管理有限公司于1999年 4月13日获国家工商行政管理局登记注册

  成立,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于 2001 年3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月,加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕,富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中,第一家中外合资的基金管理公司。

  目前,公司注册资本金 5.2 亿元人民币,股东为:海通证券股份有限公司、

  申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省国际信托股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司,并全资设有两家子公司——富国资产管理(上海)有限公司和富国资产管理(香港)有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。

  截至 2019 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券

  投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金(LOF)、富国中证红利指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基

  金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、

  富国中债-1-3 年国开行债券指数证券投资基金、富国中证 10 年期国债交易型开

  放式指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证券投资基金(QDII)、富

  国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、富国富钱包货币市

  2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国价值驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,香港挂牌记录,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。

  事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

  事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。

  事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。

  本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。

  本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

  经济带来了明显的不确定性。回顾 2019 年上半年,市场基本呈现出震荡上行的

  态势。本基金坚持价值导向,寻找业绩与估值匹配的相关标的,基金维持合理仓位。本基金持续加强对各个行业优质龙头价值股的分析和研究,努力甄选出估值与业绩相匹配的优势个股。

  元;份额累计净值 A 级为 0.9467 元,C 级为 0.9370 元;本报告期,本基金份额

  净值增长率 A 级为 36.18%,C 级为 35.64%,同期业绩比较基准收益率 A 级为

  展望 2019 年下半年,本基金继续加强对具有估值优势的板块配置,特别关

  注在经济下行周期具有一定弱周期性的板块。本基金通过价值评估与分析,倾向于继续投资于优质的行业龙头公司。在保证公司质地的前提下,重点关注业绩稳定性,分红状况,估值合理性以及估值的国际比较优势。本基金将保持合理仓位,争取通过投资具有行业领先优势的个股获取超过市场的超额收益。

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定,以及基金合同对估值程序的相关约定,对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成,并与基金托管人进行账务核对,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。

  根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况,本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。

  招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况

  招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

  本年度报告中利润分配情况线 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  注:报告截止日 2019 年 06 月 30 日,基金份额净值 0.9461 元,基金份额总额

  经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017] 1612

  证并出具安永华明(2018)验字第 60467606_B09 号验资报告后,向中国证监会

  报送基金备案材料。基金合同于 2018 年 3 月 26 日生效。本基金为契约型开放式,

  认购/申购基金时收取认购/申购费用,并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 A 类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费,并不收取认购/申购费用的基金份额,称为 C 类基金份额。相关费率的设置及费率水平在招募说明书或相关公告中列示。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国家债券、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、中小企业私募债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、衍生工具(股指期货、国债期货、权证等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-95%,其中港股

  通标的股票资产占股票资产的比例为 0%-50%;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%;本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

  如法律法规或监管机构变更上述投资品种的比例限制,在履行适当程序后,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会做相应调整。

  本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率

  本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号《年度报告和半年度报告》》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,

  经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,

  调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;

  根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有

  关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增

  值税试点的通知》的规定,经国务院批准,自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内

  全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开

  营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等

  增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开

  发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为,以本基金的基金管理人为增值税纳税人;

  根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关

  问题的通知》的规定,自 2018 年 1 月 1 日起,本基金的基金管理人运营本基金

  过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

  收教育费附加的暂行规定(2011 年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育费附加。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政

  策的通知》的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资

  基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;

  根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有

  关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政

  策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有

  关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关

  于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日

  根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上

  市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1月 1 日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期

  限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限

  超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税;

  根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公

  司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9 月 8

  日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。

  本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题,根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。

  6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  上年度可比期间(2018年3月26日(基金合同生效日)至2018年6月30日)

  注:基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:

  注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计

  注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费

  率为0.80%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,

  6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备

  注:截至本报告期末 2019 年 06 月 30 日止,本基金无因从事银行间市场债券正

  截至本报告期末 2019 年 06 月 30 日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购

  于 2019 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

  融资产中属于第一层次的余额为人民币 202,867,265.08 元,属于第二层次的余

  额为人民币 8,097,698.08 元,属于第三层次余额为人民币 0.00 元。

  注:本基金通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 8,277,600.00 元,占资

  产净值比例为 3.80%;通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 3,536,090.00

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

  7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

  7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

  序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

  的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,

  7.12.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

  本报告编制日前一年内,本基金持有的“宁波银行”的发行主体宁波银行股份有限公司(以下简称“公司”)由于存在个人贷款资金违规流入房市、购买理

  财的违法违规事实,宁波银保监局于 2018 年 12 月 13 日对公司作出罚款人民币

  20 万元的行政处罚(甬银监罚决字〔2018〕45 号);由于存在违规将同业存款

  变为一般性存款的违法违规事实,宁波银保监局于 2019 年 3 月 3 日对公司作出

  罚款人民币 20 万元的行政处罚(甬银保监罚决字〔2019〕14 号)。

  7.12.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  数量 成交金额 交总额 成交金额 交总额 成交金额 交总额 成交金额 成交总 佣金 总量的

  注:我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期内本基金租用券商交易单元无变更。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服天天基金客服热线客服邮箱:.cn

友情链接:
Copyright 2018-2021 牛牛高手论坛 版权所有,未经授权,禁止转载。